南方1-5年国开债:2020年第3季度报告

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2020年10月26日复核了

  本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  业绩比较基准中债-1-5年国开行债券指数收益率*95%+银行活期存款利率

  下属分级基金的基金简称南方中债1-5年国开行债券南方中债1-5年国开行债券

  注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方中债1-5年国开行债券指数”。

  注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字;

  2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  注:本基金合同于2020年4月17日生效,截至本报告期末基金成立未满一年;自基金成立日起6个月内为建仓期,截至报告期末基金尚未完成建仓。

  夏晨曦基金经2020年4-15年任固定收益部投资经理;2013年1月22

  董浩基金经2020年4-10年任南方3-5年农发债基金经理;2019年3

  注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期;

  2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

  本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

  本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价,未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

  三季度经济继续修复。1-8月工业增加值同比增长0.4%,较二季度有显著修复;固定资产投资累计同比下滑0.3%;社会消费品零售总额累计同比下滑8.6%,消费恢复相对缓慢。

  1-8月CPI平均增长3.5%,基数效应下,CPI依然趋于回落;PPI平均下滑2.0%,随着供需

  恢复,工业品价格见底,PPI逐步修复。8月末M2同比增长10.4%,结构上以中长期信贷和政府债券为主。

  美联储三季度维持利率和购债计划不变,大选之前料将进入静默期。欧央行三季度同样维持各项操作不变。国内央行三季度未进行降准降息,货币政策转向中性。三季度美元指数下跌3.63%,人民币对美元汇率中间价升值2694个基点。全季度来看,银行间隔夜、一点红高手心水1,7天回购加权利率均值为1.87%、2.33%,分别较上季度上行49BP和57BP。

  市场层面,三季度利率债收益率大幅上行,曲线BP,5年国开收益上行55BP,7年国开收益上行36BP,10年国

  开收益上行62BP;3年农发收益上行45BP,5年农发收益上行50BP;10年国债收益率上行

  33BP。本基金密切跟踪指数,并根据成份券变更和规模的变动进行小幅的调整,有效实现了对指数的跟踪。

  策略方面,随着生产和需求两端出现同步修复,经济景气度进一步提升。政策方面,财政政策继续发力,四季度利率债供给依然较大,货币政策预计维持中性。长期来看,目前的利率水平具备一定投资价值,但短期缺乏利好,下行动能不强,预计维持在震荡的态势中。本基金为被动型指数基金,我们将进一步优化既有的跟踪策略,注重保持组合的流动性,有效跟踪标的指数。

  截至报告期末,本基金A份额净值为0.9967元,报告期内,份额净值增长率为-0.19%,

  同期业绩基准增长率为-0.35%;本基金C份额净值为0.9958元,报告期内,份额净值增长率为-0.23%,同期业绩基准增长率为-0.35%。

  报告期内,本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

  5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  5.11.1声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是,还应对相关证券的投资决策程序做出说明

  报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  5.11.2声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是,还应对相关股票的投资决策程序做出说明

  本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,香港六会彩新网站资料,本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。

  本基金存在持有基金份额超过20%的基金份额持有人,在特定赎回比例及市场条件下,若基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产,将会导致流动性风险和基金净值波动风险。

  3、南方中债1-5年国开行债券指数证券投资基金2020年3季度报告原文。